中国股指期货市场信息有效性研究——基于方差比检验的方法
【出 处】:
沪深300股指期货市场
信息有效性
方差比检验
金融研究
【作 者】:
徐成波
[1] ;
颜虎
[2] ;
阮成
[3]
【摘 要】股指期货市场的有效性是股指期货市场发挥其功能的一个基础。文章运用Lo—MacKinlay方差比检验方法、Wright秩和符号方差比检验方法、Belaire-France和Contreas多重方差比检验方法,对我国沪深300股指期货市场进行了有效性检验;从检验功效来看,这三种检验方法有逐步增强的特征;实证研究结果表明我国股指期货市场是一个弱势有效市场。
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